“23. 관련주 선정” 가이드 | 주식 투자 전략, 포트폴리오 구성, 리스크 관리

주식 선별 요인 알아보기

주식 선별은 수익성 있는 포트폴리오를 구성하는 데 필수적인 핵심 기술입니다. 성공적인 주식 투자를 위해서는 개별 주식의 강점과 약점을 평가할 수 있는 명확한 선별 요인을 파악하는 것이 중요합니다.

주식 선별의 첫 번째 단계는 투자 목표와 리스크 허용 수준을 고려하는 것입니다. 이를 통해 잠재적 주식 유니버스를 조정하고 특정 주식을 더 자세히 조사할 수 있는 기준을 알려알려드리겠습니다.

일단 관련 주식 그룹을 파악하면 다음과 같은 정량적 및 정성적 요인을 고려하여 개별 주식을 선별할 수 있습니다.

• 재무 데이터 수익성, 성장성, 레버리지, 수익률 등.
• 운영 데이터 시장 점유율, 고객 획득 비용, 제품 차별화.
• 경영진 및 회사 전략 관리팀의 능력, 전략적 비전.
• 산업 분석 산업의 성장 가능성, 경쟁 환경, 규제적 환경.
• 감정 분석 주가 움직임, 분석가 전망, 시장 심리.

이러한 조건들을 종합적으로 고려하여 투자자는 그들의 투자 목표와 리스크 허용 수준에 부합하는 주식을 식별할 수 있습니다. 주식 선별 과정은 지속적인 것이어야 하며, 기업과 산업 환경의 변화에 대응하여 주기적으로 재평가되어야 합니다.

마지막으로, 주식 선별은 복잡한 과정이지만, 명확한 프레임워크와 철저한 연구를 통해, 성공적인 주식 투자 전략을 위한 탄탄한 기반을 마련할 수 있습니다.

산업 분석과 기업 평가

**1. 산업 분석**

산업 분석은 투자 의사 결정에서 중요한 역할을 합니다. 산업의 성장 전망, 경쟁 환경, 규제 환경, 기술적 진보 등을 고려해야 합니다. 분석을 통해 잠재적 위험과 기회를 파악하여 전체적인 포트폴리오 위험을 관리할 수 있습니다.

**2. 기업 평가**

산업 분석 후에는 개별 기업의 재무 상태, 경영 효율성, 시장 점유율 등을 평가해야 합니다. 이러한 평가를 통해 기업이 산업에서 얼마나 잘 수행하고 있는지, 미래 성장 전망이 있는지 파악할 수 있습니다.

**3. 재무 분석**

재무 분석은 기업의 재무 상태를 평가하는 것입니다. 매출, 이익, 부채 및 자본 구조 등을 고려하여 기업의 건전성, 안정성, 성장 잠재력을 파악합니다.

**4. 비재무 분석**

비재무 분석은 기업의 경영 성과, 업계 내 위치, 연구 개발 노력 등 재무적 요소가 아닌 요소를 고려하는 것입니다. 이러한 요소는 기업의 장기적인 성공 가능성을 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다.

**5. 경쟁 분석**

경쟁 분석은 기업이 시장에서 어떤 위치에 있는지 평가하는 데 도움이 됩니다. 주요 경쟁업체의 시장 점유율, 성장 전망, 강점 및 약점을 파악하는 것이 포함됩니다.

산업 분석과 기업 평가는 투자 의사 결정에 중요한 요소입니다. 이러한 분석을 통해 투자자는 잠재적인 기회와 위험을 파악하여 더 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

관련 주식의 연관 관계

연관된 주식은 함께 움직이는 경향이 있다. 당신의 투자 조합에 이를 추가하면
리스크를 줄이고 수익성을 높이는 데 도움이 될 수 있다.
적응성 투자, https//www.adaptiveinvestments.com/research-portal/correlated-stocks-toolkit/

연관성의 이유

correlation is not causation, 그러나 상관관계가 인과관계가 아니더라도
사업 모델, 경쟁 환경, 경제적 요인에서 유사한 영향을 받는 경우가 있습니다.
Investor.gov, https//investor.gov/introduction-investing/investing-basics/understanding-correlation

• 산업 연관성 동일 산업의 기업은 경제적 영향, 경쟁, 기술 발전에 유사하게 반응한다.

• 지리적 연관성 같은 지역에 위치한 기업은 경제적 요인과 정부 정책에 동일하게 영향을 받을 가능성이 높다.

• 정책 연관성 같은 정부 규정이나 세금 법규에 영향을 받는 기업은 서로 연관될 수 있다.

연관성 측정

상관관계 계수는 두 주식 간의 선형적 연관 관계를 측정합니다.
-1에서 +1까지 범위를 가지며 0은 무관 관계를 나타냅니다.
Investopedia, https//www.investopedia.com/terms/c/correlationcoefficient.asp

연관성은 상관 계수(r)를 사용하여 측정되며 범위는 -1에서 +1이다.

• r = +1 완전한 정적 상관 관계 (주식 가격 동시 상승/하락)

• r = 0 무관 관계 (주식 가격 동시 상승/하락 없음)

• r = -1 완전한 역 상관 관계 (주식 가격 반대로 움직임)

포트폴리오에서의 관련성 활용

연관성을 이해하면 투자가를 다각화하고 리스크를 줄이는 데 도움이 됩니다.
The Balance, https//www.thebalance.com/what-is-correlation-in-investing-4058413

관련 주식을 포트폴리오에 결합하면 리스크 분산이 가능하다. 역 상관 관계가 있는 주식을 보유하면 한 주식이 떨어질 때 다른 주식이 상승하여 전체 포트폴리오 성과를 안정화시킬 수 있다.

관련 주식 찾기

연관된 주식을 식별하는 데는 여러 도구와 리소스를 사용할 수 있습니다.
전문가 분석, 재무 데이터 제공업체, 온라인 스크리너 등이 있습니다.
Morningstar, https//www.morningstar.com/articles/961371/how-to-find-correlated-stocks

관련 주식을 찾으려면 재무 데이터 제공업체나 온라인 스크리너를 사용할 수 있다. 또한 전문가 분석이나 투자 커뮤니티를 참조하여 관련 주식 정보를 수집할 수 있다.

포트폴리오 다각화 전략

자산 클래스

1. 주식, 채권, 부동산, 운용 제품 등 다양한 자산 클래스를 포트폴리오에 포함하면 비슷한 자산만을 보유할 때보다 위험을 줄일 수 있습니다.
2. 각 자산 클래스는 서로 다른 위험과 수익 프로필을 가지므로, 포트폴리오에 여러 자산 클래스를 분산시킬 때 전체 위험이 감소합니다.
3. 자산 클래스 간의 상관관계를 고려하여 더 효과적인 다각화를 달성할 수 있습니다.

산업 및 섹터

1. 포트폴리오에 다양한 산업 및 섹터의 주식을 포함하면, 특정 산업 또는 섹터의 부진으로 인한 영향을 줄일 수 있습니다.
2. 예를 들어, 기술, 헬스케어, 소비재 등 서로 다른 경제적 역할을 하는 산업에 투자하면 포트폴리오의 전체 위험을 분산할 수 있습니다.

지역

1. 글로벌 포트폴리오를 구성하면, 특정 지역 경제의 하락으로 인한 영향을 줄일 수 있습니다.
2. 국내 주식과 해외 주식에 투자함으로써 지역 간의 경제 주기를 다각화할 수 있습니다.
3. “신흥 시장”, “선진국”, “국제 주식”과 같이 다양한 지역에 투자하면 전체 위험을 줄일 수 있습니다.

자산 규모

1. 대형주, 중형주, 소형주 등 다양한 자산 규모의 회사에 투자하면, 특정 회사 규모의 부실로 인한 영향을 줄일 수 있습니다.
2. 각 자산 규모는 서로 다른 성장 가능성과 위험 프로필을 지니므로, 포트폴리오에 여러 자산 규모를 분산시킬 때 전체 위험이 감소합니다.

리스크 관리 원칙 고려

투자자의 포트폴리오를 보호하기 위해 리스크 관리는 필수적입니다. 철저한 리스크 평가와 경계선 설정을 통해 투자자는 잠재적 손실을 최소화하고 수익을 보호할 수 있습니다. 효과적인 리스크 관리 전략에는 다양한 자산 클래스에 대한 투자 분산화, 포트폴리오에 맞는 리스크 공차 수용, 스톱 로스 주문 사용 등이 포함됩니다. 이를 통해 투자자는 시장 변동성을 관리하고 손실을 억제할 수 있게 됩니다.

리스크 관리는 지속적인 프로세스이며, 투자자는 끊임없이 시장 상황을 모니터링하고 포트폴리오를 조정해야 합니다. 상황이 변화함에 따라 리스크 수준도 변화할 수 있으므로 정기적인 리스크 평가를 통해 투자자가 지속적으로 리스크 공차에 부합하는지 확인하는 것이 중요합니다. 철저한 리스크 관리를 통해 투자자는 장기적인 투자 목표 달성 확률을 높이고 금전적 안정을 확보할 수 있습니다.

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23, 관련주 선정” 설명서 | 주식 투자 전략, 포트폴리오 구성, 리스크 관리 에 대해 자주 묻는 질문 TOP 5